2023世界大机遇丨印尼、印度、马来西亚、巴基斯坦，金融科技出海再起波澜，如何发力把握引爆点？

发布日期：2023-08-07 来源: 网络 阅读量（）

为更好助力中国企业出海发展金融科技，ADVANCE.AI近期将推出系列文章，详细解读已发布的各国《金融科技报告》，结合自身在东南亚、南亚地区6年运营经验，带领读者概览出海目的国的整体市场现状、监管环境，了解商事风险。

本期，ADVANCE.AI将向大家介绍的出海目的国是：印度尼西亚、印度、马来西亚、巴基斯坦。

上述四个国家都具有人口基数大、人口结构相对年轻化、互联网普及度高、存在大量活跃的中小微企业等市场特点。其中，印度尼西亚、巴基斯坦的传统金融服务渗透率较低，当地还有大量居民从未开通过银行账户；而在印度、马来西亚，虽然这两个国家传统金融服务已较为普及，但当地中小微企业的信贷需求依旧未得到充分满足，并且金融服务覆盖不均，居住在偏远中小城市、农村地区的居民，他们的金融服务需要也没有得到满足。

对于金融科技企业的海外展业而言，上述这些市场挑战和国情特色，都将转化为新的市场发展与获客机遇。这也是ADVANCE.AI着重推荐印度尼西亚、印度、马来西亚、巴基斯坦作为金融科技企业的出海目的国的原因。

如果想整体了解ADVANCE.AI对于金融科技出海的建议和看法，可以点此查阅，下载金融科技报告汇编合辑，获取已发布的各国报告下载阅读链接。

人口结构：印度尼西亚（简称印尼）总人口数已达2.7亿，是世界排名第四位的人口大国，人口结构相对年轻化，年龄中位数是30.3岁。

官方语言：印尼语。

宗教信仰：87%的当地人信奉伊斯兰教。

国家发展：印尼对2022年全年GDP的增速增长目标为5.2%，预计将突破1.35万亿美元，对2023年GDP的增速目标接近5%。

经济现状：截至2021年，印尼人均GDP为4,292美元，属于中低收入水平国家。印尼在新冠疫情期间出现了较高的失业率。

金融水平：2020年，印尼的银行资产渗透率仅为60%，为东盟地区最低水平。世界银行指出印尼有一半以上的成年居民没有银行账户，而这些没有银行账户的成年居民，有可能来自较贫穷的家庭，也有可能来自较富裕的家庭。

互联网水平：截至2022年1月，印尼互联网用户达2.047亿人，占总人口的73.7%；其中96.4%为移动互联网用户。印尼正在普及4G通讯制式。印尼互联网带宽较小，网速较慢。

ADVANCE.AI《印度尼西亚金融科技报告（2021年版）》指出，印尼市场蕴藏以下有利因素，能够转化成为在当地发展金融科技的机遇：

• 金融科技是支持印尼国民经济复苏的重要力量。
• 印尼人口基数大，人口结构年轻化，且中产阶级正在日益增长，但金融服务的需求尚未被满足。
• 疫情之后，印尼当地大小商户正在加速向数字贸易转型，但印尼当地大量中小企业金融服务需求，尤其是商业信贷需求尚未被满足。
• 新的监管格局正在形成，法制日益健全、监管日益细化。
• 中国企业出海印尼更是有独家的优势——近10年来，中国-东盟自由贸易区的建设如火如荼，经济政策的关联度正在日益提高。

ADVANCE.AI《印度尼西亚金融科技报告（2021年版）》指出，出海印尼市场，以下风险需要提前关注：

• 伴随监管政策的完善和细化，印尼对当地金融科技企业提出了更高的合规要求。
• 印尼各省投资环境差异较大，出海企业不仅要关注印尼中央政府或行业中央主管机构的监管要求，还需要密切关注企业运营地地方政府的相关规定。
• 了解印尼监管现状、监管部门针对金融科技行业的管理举措，请按下方提示下载报告查阅。

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人口结构：印度总人口数已达13.93亿，联合国预测印度人口数量将在2023年4月中旬超过中国，成为全球第一人口大国，印度人口结构相对年轻化，以成年型人口为主，年龄中位数是28岁。

官方语言：印地语、英语。

国家发展：在2021至2022印度财年内（即2021年4月1日~2022年3月31日），印度GDP增长了8.7% ，成为全球增长最快的主要经济体。预计在2022至2023印度财年内（即2022年4月1日~2023年3月31日），印度GDP增长率将达到6.9%左右。

经济现状：经购买力平价调整后，印度2022年人均GDP约为8,293美元，人均收入在全球处于中等水平。

金融水平：摩根大通2019年数据指出，印度银行账户在居民中的普及率达到79.9%，银行转账在各种支付方式中所占份额达到19%。

互联网水平：印度拥有全球第二多的智能手机用户，且已成为世界第二大互联网应用市场。印度上网流量是全球最便宜的，但宽带和移动互联网的速度均比全球平均速度慢50%以上。

ADVANCE.AI《印度金融科技报告（2021年版）》指出，印度市场蕴藏以下有利因素，能够转化成为在当地发展金融科技的机遇：

• 政府高度重视金融科技的发展，积极推进数字印度的建设计划，并早在2016年已启动无现金社会发展计划。
• 数字基础设施水平较高，已建设有公共数字基础设施“India Stack”，并发布了数据共享框架。
• 新冠疫情爆发后，印度中小城市居民的数字金融服务需求正在被唤醒，有望带动印度金融科技市场进入新的增长期。
• 印度约有6305.2万中小微企业，51.25％在农村地区，但这些企业的信贷需求尚未满足。
• 印度金融科技企业吸引投资能力较强，这里是大量风投资本看好的国家市场。

ADVANCE.AI《印度金融科技报告（2021年版）》指出，出海印度市场，以下风险需要提前关注：

• 印度金融科技市场近年来不良贷款率较高，也经常发生身份盗用等欺诈事件，金融科技企业要加强风控管理，并做好贷款用户的尽职调查。
• 印度对于外资企业常使用税务合规性普查，2022年有数百家跨国企业在印度遭遇了审查。
• 与中国企业有关的金融科技企业有可能会进入被禁止实体名单。

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人口结构：根据马来西亚第六次人口普查的数据，马来西亚人口约为3,245万人，年均人口增长率为1.7%。人口结构相对年轻化，以成年型人口为主，年龄中位数是29.2岁。

官方语言：马来语，近一半以上的居民信仰伊斯兰教。

国家发展：2020年至2021年，马来西亚GDP达到3,727亿美元，实际增速为3.13%。马来西亚对2022年GDP的增速预期为6.5%~7%，在后疫情时代国民经济呈现显著的复苏态势。

经济现状：截至2021年，马来西亚人均国内生产总值达到1.14万美元，是收入水平较高的亚洲国家，是东南亚地区较发达的国家。

金融水平：马来西亚是东南亚地区银行金融体系发展较早且较为发达的国家，兼行传统金融体系与伊斯兰金融体系，当地人拥有银行账户的比例达到45.5%。马来西亚金融科技行业发展较早，2014年之前当地就已经出现了电子支付系统、电子钱包等金融科技类产品，2015年之后，在线保险、数字借贷、众筹等金融科技服务也开始发展。

互联网水平：马来西亚的互联网普及率达到89.6%，手机普及率达到84.2%，但当地不同地区依旧存在数字鸿沟。马来西亚正在积极推进5G部署，计划在2024年实现80%的覆盖率。

ADVANCE.AI《马来西亚金融科技报告（2021年版）》指出，马来西亚市场蕴藏以下有利因素，能够转化成为在当地发展金融科技的机遇：

• 马来西亚城市化水平较高、互联网基础设施完善。
• 马来西亚当地人对金融科技的接受度高，金融科技正在成为马来西亚金融部门的核心部门。
• 马来西亚传统金融机构高度重视与金融科技公司的合作，马来西亚央行也非常鼓励各类金融公司与当地金融机构的互补合作。
• 马来西亚超过90%的企业都属于中小微企业或初创企业，这些企业对便捷、好用的金融服务有持续的需求。
• 马来西亚监管部门对于金融科技新技术业态的监管，更加重视事前管理，积极预防风险，而非强制干预。

ADVANCE.AI《马来西亚金融科技报告（2021年版）》指出，出海马来西亚市场，以下风险需要提前关注：

• 马来西亚金融科技行业发展较早，企业数量众多，头部企业也已经沉淀了一定的用户基础，对于新进入这个市场的金融科技企业来说，这是一个竞争较为激烈的国家市场。
• 马来西亚政府针对外商投资，在不同行业有一定的持股限制，持股超过一定比例，会存在需要政府审批的流程，需要企业多加关注，避免合规风险。

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人口结构：巴基斯坦总人口数已达2.25亿，年均人口增长率为2.4％，人口结构高度年轻化，年龄中位数是20岁，只有36%左右的当地人生活在城市。

官方语言：乌尔都语，95%的居民信仰伊斯兰教。

国家发展：2020年至2021年，巴基斯坦GDP达到3,463亿美元。巴基斯坦对2022年GDP的增速预期的上限为4.5%。

经济现状：截至2021年，巴基斯坦人均GDP仅为1,551.18美元，是全球贫困人口较多的国家。现任巴基斯坦政府承诺到2023年将贫困率从现在的24.3%降低至19%。

金融水平：巴基斯坦金融业开放较早，兼行传统金融体系与伊斯兰金融体系，但银行服务在当地居民和企业中渗透率低，私营部门和个人获得银行贷款的机会非常有限。2021年，巴基斯坦银行业实现了19.6%的强劲增长，其中，储蓄增长率达到17.3%，借贷率也同步上升。

互联网水平：截至2021年底，巴基斯坦的宽带用户约为1.09亿人，手机用户约为1.84亿人。

ADVANCE.AI《巴基斯坦金融科技报告（2021年版）》显示，巴基斯坦蕴藏以下有利因素，能够转化成为在当地发展金融科技的机遇：

• 巴基斯坦约四分之三成年人口没有银行账户，企业和个人获得银行贷款的机会都非常有限，大量金融服务需求尚未满足。
• 互联网用户多，但使用数字支付的人口稀少。巴基斯坦国内市场每4 万亿美元的交易中，只有1%是通过线上支付方式完成的。同时，巴基斯坦2.25亿人口中，超过80%的居民拥有移动手机，但手机和网上银行用户数量截至2022年6月才仅分别达到840万和1,230万。
• 当地金融科技行业期待更安全的金融交易环境。

ADVANCE.AI《巴基斯坦金融科技报告（2021年版）》指出，出海巴基斯坦市场，以下风险需要提前关注：

• 巴基斯坦当地缺乏权威的征信系统，这一度导致当地金融机构难以提供覆盖面更广的金融服务。
• 巴基斯坦小规模商户众多，为了避税，他们更愿意进行现金交易，普及数字支付还需要投入大量客户教育和推广的时间。
• 与巴基斯坦传统银行渠道相比，当地电子支付渠道的交易成本更高。比如，在巴基斯坦，通过ATM提取10000卢比现金，手续费约为20卢比，通过JazzCash或Easypaisa交易的手续费约为140卢比。
• 巴基斯坦央行集权式监管，事务太多，监管效率较为低下，或将影响各类许可的申请时效；行政指导频率高。
• 巴基斯坦尚未退出反洗钱金融行动特别工作组（FATF）的灰色名单，虽然灰名单不属于被制裁国家，但是这也让全球金融机构对与巴基斯坦的往来依旧秉持谨慎态度，导致该地区对资本的吸引力不够。

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有创新才能有发展，2023年金融科技出海，企业需要更加注重商业模式创新、产品创新和体验创新，并一定要在结合当地市场特色、商业习惯、尊重人文宗教习俗的基础上发展创新，只有这样，出海企业才能在新兴国家日趋激励的市场竞争中获得收益。

相对来说，东南亚地区政局总体稳定，市场较为开放，且伴随《区域全面经济伙伴关系协定》（常见简称RCEP协议）的签订，提升了该地区的整体经贸水平，未来经济增长的前景被普遍看好。虽然东南亚地区金融科技行业的竞争愈加激烈，但这里对于创新型的出海企业来说，依旧还是一片蓝海市场。

以印度、巴基斯坦为代表的南亚国家，相对东南亚地区来说，最大的优势就是人口基数更大、互联网渗透率更高，且由于国家主导数字建设，数字基础设施较为完善。但印度由于地缘政治的问题，从2021年起，收紧了对于中资出海企业的合作发展态度，这会给出海企业带来一定的市场阻碍。而巴基斯坦由于尚未被移出国际反洗钱监管机构的“灰名单”，这影响了该国企业的融资吸引力，对于出海巴基斯坦的金融科技企业来说，这也是提前需要考虑到的风险。